作者：移民帮美国专家、达人卢迪（Luia Lu）

在上一篇文章中，我们给大家介绍了美国金融市场三大投资品种：股票、债券和衍生品。这些产品对于专业人士来说，是可以直接拿来交易的，但是对于普通老百姓来讲，耗用时间、资金和精力都太大。所以一般的老百姓会买基金，基金就是一揽子股票，一揽子债券。

　　我们都买过按斤称的糖，我今天想要徐福记黑芝麻酥糖，15块钱一斤，可是担心不好吃。杏仁酥糖12块钱一斤，单独去买也有这个风险。所以卖糖的人很聪明，他把各种口味的糖混在一起，14.5元一斤，里面有10种口味，对于消费者来说，买了这种混合的糖果口味更多，风险更小。

　　基金就是这样一个概念，它把各种各样的资产混合到一起，把购买的门槛降低，本来3万块钱你才能买一百股，现在两千块钱你就可以去买基金，基金被拆分完了之后，可能只有20块30块一个份额，这个门槛就低了很多，普通老百姓也可以买了。

　　股票基金

　　股票基金又有比较细的分类，大盘股、中盘股、小盘股，成长型的、分红型的还有美国本地的、外国的股票。

1.大盘股、中盘股和小盘股

每个股票占有的市场价值都不一样，所以按照不同股票占的市值的高低排个序，比方说现在苹果是美国最大的公司，其次是谷歌，然后是ATNT这个通讯公司，按照市场份额排序，占市场份额前70%的公司全部都算为大盘股；占20%份额的公司，一般这些公司的市值在10亿到80亿之间，属于中盘股；那剩下占市场最后10%份额的叫做小盘股。

　　越大盘的股票越稳定，当然涨幅跌幅也比较小，越是小盘股越容易上窜下跳，属于高风险，高回报类型。如果你是偏稳定的投资者，你可以买一揽子大盘股，也可以买一揽子中盘股，如果是激进型的投资者，可以买一揽子小盘股。

2.成长型和分红型股票基金

股票基金也分成长和分红型，成长型的公司赚了利润不给投资者钱，他把这个利润拿去做再投资，这样公司成长的比较快，股价也就飙升的很快。分红型的公司已经很稳很成型了，没有什么东西可以再去投，所以赚了会直接把每年的红利分给他的股东，分红型股票基金红利比较多，但是每年的价格变动非常的小。

　　按照大中小盘股、成长型、混合型和分红型这么一列，就出来的9个格子，你可以在9个格子里面任选一个组合，比方说你可以选大盘成长型的、大盘分红型、小盘的成长型或者小盘混合型，可以按照自己不同的偏好去选定你的基金类型。

　　3.美国本地和国外基金

当然还有一个界定，就是分国外和国内，这个比较好理解，就是投资在美国之外和美国本土的股票。如果你对欧洲市场和亚洲市场有研究，觉得哪一个类型的股票比较好，你也可以去买那个类型的股票基金。当然前提是了解，如果不了解这个国家的情况，不建议买外国的股票基金，这样风险比较高。

　　债券基金

债券基金，债券分国债、州和市政债券，有企业债，企业债里面又分优质企业债和高收益债券（劣质或垃圾债券）。

　　债券型基金也是按照同样的分类，把不同的债券融合到一起，让大家去买。一般我们不推荐个人去买垃圾债，但是高收益的债券型基金相对比较稳定。它确实能够提供比较高的收益，与此同时亏损的风险没有那么大。这是因为在你买基金的时候，基金经理已经对这些债券做过一次筛选了，他知道什么样的债券有可能会违约，什么样的债券既能给出高收益，又不会违约。

　　如果他们之前的选择错了，会根本当时看到的情况，赶紧调整仓位，换那些好一些的债券。所以有专业人士在中间把关，这种垃圾债券的基金，就比直接去买垃圾债要稳定一些。如果真的有一个债券违约了，它可能也只占这个基金的五分之一或十分之一，不是让你把所有的钱都丢掉。

　　混合型基金

股票和债券混合型基金，各占一半或者是有一定的比例，如果你懒得自己去挑，什么市场都想占一点，也不太追求高收益，比较稳定就可以，那么你就可以买这种混合型的基金。

　　这些基金类型都是共同基金，也就是在美国的证监会（SEC）监管之下的基金，它是公开交易、公开上市的，所有的信息都要跟老百姓披露，所以它非常的透明。

　　对冲基金

还有一类叫做对冲基金：对冲（Hedging)是一种旨在降低风险的行为或策略。比方别人都做多，我可以做空；比方我可以在企业的并购和交易当中，找到一些套利机会，通过这种方式来降低风险，提高收益率。

　　对冲基金的门槛比较高，一般都是50万美金，100万美金起家，买进去之后锁定5年不能动。所以对冲基金通常都是针对于一些高资产的，也比较专业的投资人士。对冲基金的成立要符合行业的很多要求，不过他们在操作上是不受SEC（美国证券交易委员会）监管的，所以操作方面的限制远少于共同基金，这方面风险反而更大些。

　　如果大家想要来美国生活或投资，想在刚才讲到的这些东西里做选择，我个人建议选一个共同基金。作为个人来讲，与其花过多精力去研究怎么去投资，不如一年交百分之一点几，百分之二点几的手续费，让那些有经验的、有时间的，专门研究这件事情的基金经理去管理，降低因为我们无知造成的风险。我发现有一些非常优质的基金公司门槛比较低，500块钱就可以开一个户，还有一些稍微高一点的门槛，2000-5000块也可以开个户，不需要我们投几万块钱去买单一的投资品种。

　　今天我们就讲这么多，下一期我会给大家讲一下，在美国市场上除了这些基础的品种，一些已经做好的投资性的产品，大家都有一些什么样的选择。

如果您想咨询专家卢迪，请拨打咨询热线400 085 6660预约咨询。

相关文章回顾：

家庭理财系列之一：我们为什么要做投资理财

家庭理财系列之二：如何合理进行家庭资产配置

家庭理财系列之三：投资收益率的计算和投资基本法则

家庭理财系列之四：什么样市场是可投资的，什么样产品是要投资的